广(guang)宇发展股票得到机构(gou)的维持持有评级，下(xia)文就随小编来(lai)简单的了解(jie)一下吧。
暂不考虑置(zhi)换，预计公司2021-2023年(nian)归母净利润分(fen)别为22.6/23.4/24.2亿元，鲁(lu)能新能源2021-2023年归母(mu)净利润分别为(wei)13.4/19.9/28.7亿元，若此次交(jiao)易顺利进行，预计鲁(lu)能新能源将于2022年实现并表(biao)，交易完成后公司(si)估值有较(jiao)大提升空间，维持“持有”评(ping)级。
重大资(zi)产置换草案公布，资(zi)产评估差额132亿以现金方式(shi)由对手方向公司补(bu)足。
公司所(suo)持13家子(zi)公司股权(quan)与鲁能集团和都(dou)城伟业合计持有的鲁(lu)能新能源100%股权置换(huan)，其余10家子(zi)公司股权现金出售给(gei)鲁能集团，经(jing)评估23家子公司(si)合计作价249亿元，鲁能新能(neng)源作价117亿元，交易对方(fang)需向公司支付差额(e)现金合计(ji)132亿元，超出此前预期，有利于补充公司的(de)资金以推动后续(xu)业务发展。
本次(ci)交易方案(an)后续流程仍需绿发正(zheng)式批复（此前已原则性同意）及上市公司股东(dong)大会审议等。副(fu)标题#e#
装机量较年(nian)初有所增(zeng)长。目前(qian)鲁能新能源共有9家(jia)区域公司，覆盖(gai)西北、华北、东北和(he)华东等，合计权(quan)益装机量约4.2GW，其中自主(zhu)运营项目43个，自主运(yun)营装机量3.4GW，包括海上(shang)风点0.4GW、陆(lu)上风电2.3GW、光伏发电0.7GW、储能0.05GW；此(ci)外鲁能新(xin)能源参股企(qi)业7家，权益(yi)装机0.8GW，预计全口径装机(ji)量5GW左右。公司“十四五(wu)”期间计划新增(zeng)装机30GW，预计2022年底全口径装(zhuang)机量可达(da)10GW。
部分子公(gong)司进行业(ye)绩承诺兜底。目(mu)前鲁能新能源(yuan)拥有36家直接(jie)控股子公司和(he)7家参股子公司，以(yi)上子公司(si)有3个来源：1）都城伟业(ye)无偿划转取得12家(jia)，2）自行设立(li)20家，3）鲁能(neng)集团和都城伟(wei)业股权出资(zi)及增资取得(de)11家。鲁能新(xin)能源2019/2020/2021年1-8月营收(shou)为21.9/23.8/23.7亿，归(gui)母利润分别3.1/2.8亿/4.5亿，此(ci)处不含补助，因此低(di)于此前披露利润。交(jiao)易对方对鲁(lu)能新能源(yuan)采用收益法评估的27家子公司进行业(ye)绩承诺，2022-2024年(nian)归母净利润之和不(bu)低于7.7/8.1/8.7亿元，低于承诺(nuo)净利润数的(de)差额部分由(you)交易对方向公司(si)进行补偿。
该承诺主要(yao)基于现有(you)项目，因(yin)此属于保守(shou)目标。
