如何计算出售单个股票期权的期初保证金？
小知识
出售并开仓，即投资者出售个人股票期权华鑫证券。 与有权开立头寸的买入和开仓不同，卖出和开立头寸意味着相应的义务。 因此，买入和建仓只需要支付期权费，而卖出和建仓则需要投资者支付全额保证金来建仓。
投资者保证金帐户中的保证金可以分为两部分：交易保证金+结算准备金。 交易保证金直接参与头寸的初始建立和维持，结算准备金是除每日交易无保证金的交易保证金以外的多余资金。 当结算准备金低于0（即交易保证金不足）时，投资者将收到追加保证金通知（margin call）。 如果不能及时补足保证金，它将面临被强制清算的部分或全部现有头寸。 仓库。
当天的投资者衍生品保证金账户结算准备金=前一个交易日的结算准备金+当天的保证金-当天在同一天开立的合约所占用的当天保证金+保证金 通过当日清算释放的费用+保费收入-特许权使用费相关费用。 交易所交易系统的前端控制将不包括相关费用的计算。
看涨期权初始保证金（initial margin）= {先前结算价格+最高（M×合约目标先前收盘价-看涨期权虚拟值，N×合约目标先前收盘价）} *合约单位； <
认股权的初始保证金（initial margin）= Min {先前的结算价格+ Max [M×合约目标先前的收盘价-沽出期权虚拟值，N×行使价]，行使价} *合约单位。
其中，看涨期权的虚拟价值=最高（行使价-合约主体的先前收盘价，0），看跌期权的虚拟价值=最高（期权的先前收市价） 合约标的-行使价，0）。
为了避免期权卖方的违约风险，在每日平仓已卖出头寸后，保证金账户中的资金不得少于维持保证金。 维持保证金的计算公式如下：
看涨期权的维持保证金（维护保证金）= {结算价+最大值（M×合约基础收盘价-看涨期权虚拟值，N×合约基础收盘价） 价格）} *合约单位；
认沽期权的维持保证金（maintenance margin）= Min {结算价+ Max [M×合约基础收盘价-认沽期权的虚拟价值，N× 行使价]，行使价} *合约单位。
其中，看涨期权的虚拟价值=最高（行使价-合约的收盘价，0），看跌期权的虚拟价值=最高（合约的收盘价） -行使价，0）。
根据上海证券交易所的规定，M = 25％和N = 10％是最低保证金收取标准。 经纪人会根据自己的情况调整这两个参数，但不能低于交易所的收款标准。
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