如何解释系统性风险？
全球股市崩盘暴露了系统性风险爆发的特征省广集团股吧。 在巢的掩盖下，有卵吗？ 作为系统性风险的最典型特征，风险的溢出和转移使投资专家无法面对光环，无法从几乎全线暴跌的股票中准确地找到对冲替代品。
一般而言，证券市场中的风险大致可分为两类：系统性风险和非系统性风险。 根据形成风险的原因，也可以分为外部因素引起的风险和投资者自身内部因素引起的风险。
在这里，系统性风险通常是由基本经济因素的不确定性引起的，因此我们将其称为整体风险，例如政策风险，利率风险，购买力风险和市场风险。 还有很多。 其中，经济周期波动等因素对证券市场影响较大，可以说没有一个国家可以逃脱。 但是，发生这种总体风险的可能性仍然很小，通常只有几年一次。 而且，随着人类社会的进步，我们对自然和社会的控制能力也不断提高，发生系统性风险的预防和发生后所采取的综合管理方法也得到了一定程度的提高。
system系统性风险和非系统性风险的划分为人们理解风险方法论奠定了基础。 两者之间的关系也可以看作是整体与部分的对立统一，共性与个性。 与系统性风险相比，非系统性风险可以通过分散投资或证券投资来降低或分散，并且不会影响整个市场或所有机构。
但是值得注意的是，这两者不是绝对的，而是相对的，可以相互转换。 2007年9月，雏形的经济危机在整个经济链中最薄弱的环节上生效，引发了所谓的次级抵押贷款危机，次贷危机迅速演变为次年9月的金融危机。 此后，连锁反应加剧，最终导致2009年经济危机全面爆发。可以看出，在同一时间点爆发的多个非系统性风险也可能引起共鸣，从而形成系统性风险。
相反，在某些情况下，系统性风险也可以转化为非系统性风险。 例如，在1920年代和1930年代的严重危机之后，美国总结了危机的起因，并出台了《格拉斯－斯蒂格尔法案》，该法案实施了金融市场的独立运作和独立管理。 银行之间建立了“防火墙”系统； 2010年，美国参议院和众议院通过了《金融监督法》，其中的“沃尔克规则”要求商业银行和投资银行分拆自己的业务并实现购买与卖方的分离...这些都是方法 将系统性风险分解为非系统性风险。
对于投资者来说，只有从辩证的角度处理证券市场中的风险，他们才能更准确地把握风险的特征并采取正确的措施来有效地防范风险。
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