道氏理论有三个极为重要的假设，它们与人们通常看到的技术分析理论的三个假设相似。 但是，陶氏理论在这里更多地侧重于对其市场含义的理解。
假设1：操纵-可以操纵指数或证券的每日和每周波动，并且次要反应在这方面的影响也可能有限，例如常见。但是，主要趋势不会受到影响 人为操纵。
有人可能会说，交易商操作证券能力的主要趋势。 在短期内，如果他不操作，则适合他人操作的此类证券的内部质量也会受到他人的操纵； 从长远来看，公司基本面的变化继续为经营证券创造条件。 总的来说，公司的主要趋势仍然是不能手动操作，但是证券已被换成不同的机构投资者和不同的操作条件。
假设2：市场指数将反映每个信息，每个了解金融事务的市场人士，他的所有希望，失望和知识都将反映在“上海股票指数”和“收盘价”中 指数或任何其他指数的价格每天都会波动，因此，市场指数将始终正确地预测未来事件的影响，在发生火灾，地震和战争等灾难时，也会快速评估市场指数
在市场中，人们不断评估和判断诸如财务政策，能力扩张，领导人讲话，机构违规行为和创业板市场等无休止的话题，并不断反映自己的心理因素。
假设3：道氏理论是一种客观的分析理论，即成功的理论。 l使用它来辅助投机或投资行为需要深入的研究和客观的判断。 当您主观使用它时，您将继续犯错误并赔钱。 我可以再告诉你一个秘密：市场中95％的投资者使用主观操作，而这95％的投资者中的大多数属于“七个失败者，两个相等，一个获利”中的“七个失败者”。 幸运的是，我成为了客观的交易者和投资者。
道氏理论由五个“定理”组成：
定理1：股指和任何市场都有三个趋势；
定理2：主要趋势（主要 运动）；
定理3：初级熊市（初级熊市）；
定理4：初级牛市；
定理5：第二反应（第二反应） 反应）
