如何判断股票的好坏? 如何计算一只股票的好坏? 扬帆股票网小编为您提供
一只股票的好坏还有一个重要的方面新湖中宝股吧。 这是公司偿还债务的能力。 那么如何判断一家公司的偿债能力呢? 主要看两个方面,即长期偿付能力和短期偿付能力。
长期偿债能力是指企业偿还一年以上债务的能力,与企业的盈利能力和资本结构密切相关。 企业的长期负债能力可以通过资产负债率、长期负债与营运资金比率、利息保障倍数等指标进行分析。
(1) 长期负债与营运资金之比。
计算公式为:长期负债与营运资金之比=长期负债/营运资金=长期负债/(流动资金-流动负债)。
由于长期负债会随着时间的推移不断转化为流动负债,因此流动资产除了满足偿还流动负债的要求外,还必须能够偿还到期的长期负债。 一般来说,如果长期债务不超过营运资金,长期债权人和短期债权人都有安全保障。
(2) 资产负债率是总负债除以总资产的比率。
对于债权人投资者,他们总是希望资产负债率越低越好,这样他们的债权更安全; 如果比例过高,他会提出更高的利率补偿。 股票投资者主要关注投资回报水平。 如果公司的总资产回报率大于公司负债所支付的利率,那么借入的资金会给股权投资者带来正的杠杆效应,有利于股东权益最大化。 合理的资产负债率通常在40%到60%之间,规模大的公司适当大些; 但金融行业比较特殊,资产负债率超过90%是正常的。
(3) 利息保障倍数是利润总额(税前利润)加上利息支出之和与利息支出之比。
其计算公式:利息保障倍数=息税前利润/利息支出=(利润总额+利息支出)/利息支出。
一般来说,一家公司的利益保护倍数至少要大于1。在分析中,通常会与公司的历史水平进行比较,以评估长期的稳定性。 期限偿付能力。 同时,从稳健性的角度来看,通常应选择指标最低的年份的数据作为标准。
短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产的关系上。 主要计量指标为流动比率和速动比率。
(1) 流动比率是衡量一个公司短期偿债能力最常用的指标。
的计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债。
准备使用流动性强的流动资产偿还短期公司债务。 一般认为最小流动比率为2,但比率不宜过高。 如果过高,则意味着公司会占用更多流动资产,影响资金使用效率和公司盈利能力。 流动比率过高也可能是由于库存积压、应收账款过多和收款期延迟造成的。
好久不见。
(2)速动比率,又称酸性测试比率。
计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债。
速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额,有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢,可能还存在损坏、计价等问题;待摊费用、预付货款是已经发生的支出,本身并没有偿付能力,所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力,投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1。
更多股票好坏知识请关注扬帆股票网