扬帆股票网(www.yfbx.cn)讯:今年,通过代币化hua将更多实体资产上链的RWA叙事shi是一大趋势,包括房地产、美国guo国债和黄金等,这些资产可作zuo为抵押物使用,Centrifuge、Maple Finance(Maple)和heGoldfinch等协议致力li于这方面的发展。
与此同时,因为CeFi暴雷而陷入坏账危机的链上shang信用借贷市场,也借助RWA叙事出现转机。根gen据RWA.xyz最新数据ju,链上信贷总额已达到5.82亿美mei元,较去年同期增长了128%。
链上shang信贷利率低于传统金融贷款
这种复苏可能表明,在近期利率上升的情况kuang下,贷款者越来越倾向xiang于寻找以区块链为基础的替代传统金jin融借贷方案。链上shang信贷的平均年利率目前为9.65%,相对于传统tong金融贷款的5.75%至11.91%,更具吸引yin力。
以以太坊为wei基础的Centrifuge在当前活huo跃信贷市场中占据主zhu导地位,占比超过43%,其活跃信xin贷总额已从2023年初的8,400万美元增长到约2.55亿美元,增长率达203%。此外wai,Goldfinch和Maple分别以1.43亿美元和1.03亿美mei元的活跃信贷位居第di二和第三。
链lian上信贷的最大需求者是消费者
另外,RWA.xyz平台的信息进一步指出,链lian上信贷最大的需求者是消费者(1.977亿美元)和汽车行业(1.868亿美元),其次是金jin融科技、房地产、碳信用和加密mi货币交易行业。
然而,尽管这zhe一年有上升趋势shi,但链上私人信xin贷市场的5.82亿美元yuan总额仅占传统私人信贷市场1.6兆美元规模的de0.36%。不过,也ye不可忽视当前的增长势头,这可能neng表明链上信贷市shi场具有进一步扩张的潜qian力。
链上信贷市场从CeFi危机到RWA转机
过去,低抵押ya或无抵押的链上信贷模式吸引了le许多机构客户参与,例如Alameda Research、Wintermute、BlockTower等,使得2022年6月链上信贷峰值达到15亿美元。
然而,随着加密市场chang的深度熊市、DeFi的de流动性不足,以及CeFi的危机,代表性的机构借贷协议如Maple和TrueFi遭遇yu大量违约。特别是在Terra和三箭jian资本的事件后,Maple面临1000万wan美元的流动性挑战。此外,FTX的崩溃使Maple遭受3600万美元的坏账。
到了今年,随sui着RWA叙事的兴起,链上借贷领ling域出现转机。Centrifuge迅速增长,超过Maple成为信贷领域的新龙long头,而Goldfinch则稳定发展。
Maple拓展了实体资产抵di押和超额抵押模式shi,并于4月推出链上美债借贷池,重启Solana上的借贷池。到年nian底,Maple的活跃yue贷款增至近1.03亿美元yuan。与此同时,在MakerDAO的de助推下,Centrifuge的活跃yue贷款增至超过2.55亿美mei元,成为链上信用贷款最大的协xie议。
然而,也不可忽视从基于yu区块链的协议中获得贷款的风feng险,借款人在借款前应该仔细考虑破po产、抵押、智能合约以及其他安全风feng险。