扬帆股票网络的编辑为所有人分析了短期冲击葛洲坝股吧。 总体情况不受影响：
复苏超出预期以创建新的市场格局
上周公布的第二季度GDP增长率达到7.9％，远远超出了市场先前的预期 大约7％的增长，这对市场产生了一系列连锁反应：（1）主要投资银行普遍将今年和明年的经济增长预期提高到9％和10％。 ％级别，以前对“保证8”的担心发生了颠覆性变化。 同时，许多投资研究机构将今年对上市公司的收益预期从10％上调至15％，甚至20％，从而使3,000点以上的市场再次获得了原始动力。 （2）第二季度GDP增长超出预期，表明年初的“ 4万亿”财政刺激效果非常显着。 由于刺激政策和投资从实施到数据一般都需要3-6个月的时间，因此第三季度的经济数据会更加漂亮。 同时，由于去年第四季度“跳水”后的基数非常低，因此可以确保今年第四季度的同比数据看起来非常好。 结果，经济的“ V形复苏”态势得到确认，市场对“ U，W，V，L形”复苏的争论也结束了。 当市场估值空间即将耗尽时，它为市场创造了一个新市场。 预期空间； （3）根据年初的“保增长，调结构，拉动内需”经济计划，“保增长”完成后，下一步经济调控政策可能会转向“调结构”。 和促进内需”。 相应地，市场投资主题和市场结构的重心也可能因此而改变； （4）当前的经济“ V形复苏”是由政策行动带动的，实体经济中的私人投资仍然很低迷，这是经济的稳定复苏。 ，对于持续复苏的担忧，下一步的政策重点将不可避免地增加对私人投资的刺激和支持，这将对当前的工业资本外溢流动性结构以及出口经济和服务业带来潜在影响 ; （5）经济“ V形复苏”的确认将使市场期望它不再“束缚在通胀预期之树上”。 一些典型的周期性行业，例如电力，煤炭，机械，有色金属，钢铁和化工行业，都可以获利。 逐步释放开始了，这样的行业不仅具有复苏的概念，而且具有利润回收的期望。 同时，6月新开工的房地产面积同比增长近12％，这意味着房地产行业的复苏不仅体现在售出面积上。 房地产的开发将至少持续1-2年的项目周期，这对于上述中间行业非常重要。 直接拉动效应意味着主导产业房地产和汽车复苏后产业景气的扩散效应正在形成。 这些行业代表了中国经济的真正内涵，它们的改善将不可避免地进一步增强市场预期，它们的权重也将在稳定市场方面发挥良好作用。
liquid充裕的流动性维持较高的市场估值
尽管复苏情况良好，但“复苏进度仍无法跟上上升趋势”的市场形势明显且容易 跟随。 因此，3000点以上的市场驱动力仍离不开流动性。 基于以下因素，尽管相对于上半年的超额投放，下半年货币投放力度有所收敛也是非常正常。但这些仍改变不了年内市场流动性非常充裕的整体局面：（1）目前经济复苏过多地依赖于政府垄断部门，“实体经济国进民退，资本市场国退民进”的整体形势没变。并且，“物化资产”的理念已经从规模性资本开始向民众普及，数据显示，6月份M1增速出现加速上扬，显示社会现金资产的流动性在进一步宽裕。同时，以M1目前的增速，到7月份很可能与M2出现金叉，M1与M2出现金叉历来被视为流动性层面上牛市确认的标志;（2）目前正值基金发行高峰期，正在发行的新基金就达到9只，已经取得发行批文或即将取得发行批文的基金也有6-7只，这些基金给市场带来的新增资金总量至少能达到1000亿;（3）中国经济这么好的复苏形势自然会引起境外资本的眼红，外贸结余的数据显示，仅二季度就有 878亿美元外资可能进入了资本市场。中国经济复苏形势越好，A股对外资的吸引力自然越大。 因此，市场继续宽裕的流动性在“物化资产”理念深化的驱动下应能维护市场保持较高的估值水平。
短期震荡有利于行情稳固
行情的基本面背景越来越好，流动性也一如既往地充裕，但两者对行情的短期影响似有波折：一是，行情结构重心向中间行业迁移必然会引发市场资金流的再分配，从而可能使行情形成切换式的阶段性震荡;（2）中国建筑的发行与上市可能会改变短期市场的资金结构，从而引起行情短期震荡;（3）部分权重行业的中报业绩不尽如人意，以及投资对3000点以上行情的不踏实感等均使行情有震荡整固的要求。不过，只要经济、政策、流动性的大环境不变，短期震荡对行情整体是利大于弊，既能消除投资者对之前行情单边飘升走势的恐惧，又能使行情在3000点之上得到有效的整固。
实际上，虽然3000点之上的A股一度拒绝调整，但由于外围股市持续强劲，A-H股的溢价率却是持续走低的，这说明相对于外围股市，近阶段A股其实已是相对逊色，意味着指数虽然高了，但系统性风险却没有增加。因此，现阶段行情如果震荡再加剧些倒是调整持仓结构的好时机。
