1.顶部的定义
顾名思义,顶部是指商品期货价格最高的区域惠管钱。 因为商品期货采用保证金交易系统,所以顶部的形成过程比股票市场的形成过程快,并且更容易出现。每日反转的顶部形成一种现象。
可以想象,所有多头交易者都希望在顶部关闭多头订单,而所有空头交易者都希望在顶部建立最佳的空头订单。 因此,如何确定最高价已经成为许多交易者追求的技能。 从人的角度来看,判断底部似乎比顶部容易。 毕竟,商品凝聚了人类未分化的劳动,并且都包含着价值。 尽管下降速度很快,但总可以通过商品成本粗略估算; 而上升是不同的。 当极端的市场条件发生时,您永远无法预测商品将在何处上升。
顶部的判断比底部的判断要困难得多。 因此,在介绍如何评判顶峰之前,我们将首先介绍评判顶峰的辅助工具。
其次,辅助工具的转向指标确定顶部:ZIG指标(收盘价为目标,转向范围为3%或4%),使用的转向指标为 主要用于测量目标上升时间的长度以及上升幅度;
波动技术指标:例如RSI(相对强度指数),KD指标;
长期- 术语偏差率指标:例如60周期偏差率; / K线:这是最基本的分析工具,当然也是最直观的工具。
3.如何确定顶部
1.价格波动达到一定范围
一般而言,当上涨的市场从转向指标转向时, 如果上升幅度超过10%,则有可能形成顶部。 也就是说,必须有一定的市场空间才能使顶部出现。 在一些极端的市场例子中,当自然月份中最高价上涨超过20%时,看到最高价的可能性会大大增加。 例如,在2007年至2008年初的石油和脂肪市场达到顶峰的情况下,1月至2月间,石油和脂肪增长了25%以上; 同时,急剧上升越极端,形成最高水平的可能性就越大。 例如,2006年,当一个世纪的铜市场不成功时,铜的价格在一个月内上涨了46%,形成的8万元的最高价再一次没有被触及。
2.摆动技术指标已多次偏离
在上涨的市场结束时,摆动技术指标:RSI和KD可以发送超卖信号,但并非每次发出卖出信号 在超卖区,两者都可能成为见顶的迹象。 因为在极端市场中,摆动指标将明显被钝化,即反复卖出信号,但价格继续上涨。
在这种情况下,必须使用另一种摆动指标的方法:顶部散度用于确定顶部散度。 最高背离是指价格达到新高时,但指标不会同时创出新高,甚至是一浪低于一浪的现象。
当出现第一个主要现象时,您必须开始保持警惕,因为市场已进入极端状态,并且上升和下降的速度将非常快。
一般而言,最有可能看到顶部出现两个顶部偏差,并且顶部偏差超过3个。史巧合
很巧合的是,大宗商品,特别是农产品顶部与时间周期的关联性相当得强。从笔者的统计结果来看,谷物农产品在3、5、7月出现牛市见顶的概率最高,出现次数也最多,而软商品在3、7、11月出现牛市见顶的概率最高。因此,我们在判定顶部之前,时间周期窗口也是一个重要参考。
4.K线形态及市场心态变化
K线是最基本的技术分析手段,当行情发展到涨势的末期,人气亢奋、做多始终赚钱,这时行情会出现连续跳空收阳,甚至连续涨停板的现象。我们知道,上涨行情是需要资金每天进场推动的,当老多开始平仓,多头人气开始分化时,剧烈的振荡也就开始出现了。
在顶部阶段,K线形态多会出现超长的影线与超大的实体,这也是识别顶部的重要参考。
综合来说,判定顶部远比判定底部更加困难。虽然在正确识别顶部之后进行抛空能够带来的巨大盈利,但与之相伴随的也是巨大的风险。所以对于大多数投资者来说,识别顶部的意义在于如何更有利地让多单出场,而并不是冒着猜顶的风险去抛空。
笔者在这里介绍的如何判定顶部,只是经验性的介绍了一些辅助方法,对于顶部抛空这样的操作,我们并不推荐,只希望投资者能够在顶部来临之时,及时见好就收,保护做多的胜利果实。