相反的理论是描述它的最好方法。 当大多数人同意任何事情时，他们通常是错误的。 我不建议您总是与大多数人相反，但您必须考虑替代。 这确实是一个心理概念，受到基础和技术分析的数值限制。 尽管尼尔在1950年代的《逆向思维的艺术》一书中对此进行了详细阐述，但直到1964年，西贝贝特的原理才转向期货市场。 他开始调查多头或空头市场的每周咨询信，并从他们的咨询服务中量化市场情绪。 假设许多交易者受字母的影响，因此它们代表了整个期货市场。
相反的理论由于其声音确实不那么牵强。 有一个原因，它可能会起作用。 认为商人参与了移动通信，他们收到了评论。 如果这封信对未来感到乐观，他们将对自己的交易持积极态度，并尽一切所能。 在这一点上，您可以说商人被“超买”，因为他们已经采用了任何新的行业并且几乎没有多余的钱。
现在，如果大多数交易者都采取这种立场，则市场上将没有多少钱留给市场了。 如果市场不能继续走高，那就意味着超买。 总体而言，请寻求更正。 因此，出于普遍乐观，我们得到了市场无法承受的价格。 一旦表达了强烈的情绪，无论是牛市还是熊市，市场上都没有足够的买或卖能力来维持这种趋势。
to针对期货市场的另一种相反的理论观点是，期货交易从任何费用中扣除。 这意味着每个合约都有多头和空头两个方面。 现在，如果80％的交易员乐观，多头，那么就有空头头寸，剩下的20％必须是好资金才能容纳这么多合约。 一种观点认为，长席位的小商贩较弱，如果反过来有任何价格，他们将被迫迅速清算头寸。 再次，市场气氛指出了它的不可持续性。
这些参数仅在产生极端情绪时才适用，否则会有一系列可支配支出。 通常估计约有55％是中性的观点，交易者之间自然是看涨的。 这意味着，当看涨情绪高涨时，极端超买位置将超过90％； 超卖状态低于约20％。 如果这些数字接近，那是相反的意见，对交易者是警告。 即使达到极限，在交易之前等到其他趋势逆转之前，还是明智的。
您还可以了解一些对开放市场感兴趣的东西。 当未平仓头寸很高时，更容易证明逆势头寸是正确的，但是，您不应该考虑逆势交易，并且未结头寸仍在上升，因为这表明当前趋势继续得到支撑。 我提到了交易者模块5的承诺报告，该报告取决于交易者的未结头寸类型。 您应该检查一下，套期保值者所持有的股票不超过一半，因为它们都被认为有足够的资金并且在
逆势的立场是否将是值得看市场反应好或坏消息，你可以得到进一步的线索。如果市场可能超买，然后失败的价格适当上升的好消息是，它真的是捉襟见肘的一个明显的迹象，并可能接近逆转。相反，如果市场下跌，并可能被超卖，和一个坏消息不会进一步压低价格，那么它表明市场在目前的价格已到，可以出现任何坏消息，好消息半点力挽狂澜。
当然，我不是说，你应该总是对多数交易。事实上，我不能说太频繁，大部分时间你会想换的趋势，它的定义与大多数交易者将。相反的意见，凡进场时，你可以看到迹象表明，市场已经达到一个极端，熟悉与这些想法，应该让你看年初在任何一点变化。交易者的情绪是什么，你必须注意，准备不同意。
