家庭财务的最佳组合是什么？ 下面的扬帆证券网为您介绍200万元家庭理财的最佳组合贵糖股份股票。
一个拥有200万营运资金的中产阶级家庭，如何分配资产以实现最大的回报和最小的风险？
答案是：30％的股票，20％的债券，50％的房地产。
这是财富管理周报总结了许多中外银行理财规划师的建议后得出的结论。 它仅代表一般情况。 在不同情况下的中产阶级家庭可以在此基础上相应地发生变化。
《财富管理周报》将通过典型案例分析，两种投资方式（稳定和激进）和不同的投资方法以及投资理念的总结，告诉您一个拥有200万营运资金的中产阶级家庭。 如何管理资金。
五种资金投资渠道
渣打银行财务顾问将中产阶级家庭的投资渠道分为以下五种类型：应急资金（紧急资金），自身保护和 他们的家庭（为自己和家人提供保护），购房计划（用于居住目的的房屋计划和所有权），现金和信贷管理（崩溃和信贷管理）以及储蓄和投资（储蓄和投资）。
招商银行财富管理顾问还强调，财富管理应该是分层的，例如马斯洛的个人需求曲线，同一个人的需求是分层的，而中产阶级家庭的财富分层管理是 很重要。 首先从基本保护开始，然后考虑长期平衡的理财产品，然后考虑中线产品。 安排好所有担保并成功执行了健全的投资计划后，剩余的资金可用于高风险产品以获得更高的回报。 即使损失也不会影响大局。
《金融周刊》记者指出，外资银行的财务顾问强调个人信誉。 尽管外国银行目前无法仅在中国发行信用卡，但多年的国际个人财务管理经验使他们感到个人声誉对财富积累和社会金融体系的稳定具有重要意义。
案例
家庭情况：X先生，今年35岁，在一家外国公司工作，他的妻子是一名高中教师，两人收入稳定。 家庭的税后月收入约为3万元。 这个孩子刚刚上小学，有房子，买了车，并有保险。 目前的资产约为200万，我希望有一个合理的投资分配。
财务管理建议：招商银行理财师王遂宏建议X先生的家庭属于中产阶级，处于成熟期。 家庭的月收入稳定而富裕，压力也相对较高。 除了为孩子们的教育做准备外，还支持双方的老人。 因此，总体投资计划建议应基于审慎，进取的原则，并在确保现有资产的购买力的基础上，应合理配置资产以获取尽可能多的投资收益。
王遂宏建议，如果这个家庭已经有了房子，可以考虑动用50％的流动资金，即100万元用于房地产投资，购买两套小房子出租， 并在升值后出售。 可以通过贷款杠杆进行调整。 剩余的100万资金中有50％用于购买股票基金； 30％的人购买银行理财产品，例如新股票产品，债券理财产品，股票挂钩。投资一些成长较好、业绩良好的股票的基金，由于对A股市场的长期看好，这部分资金的收益率可以预期。偏激进的做法， 可以用50万全部投资股票基金；倘若是保守型投资者，可以用其中30万投资股票型基金，20万投资一些平衡型基金和债券型基金。选购基金时，可以选择一些规模较大的基金公司发行的，如嘉实、易方达等；或者是一些比较有特色的银行发行的基金，如上投摩根的、招行和广发等。基金应该做分散投资，选3-5家不同公司发行的产品比较合适。
在银行理财产品方面，投资种类较多，方式也灵活，如最近热门的新股申购型、股票挂钩型等理财产品都很受欢迎，特别是债券型理财产品，在收益上比较有保障。
两种投资风格家庭如何配置资产
花旗银行（香港）有限公司理财顾问告诉理财周报记者，每个理财者及其家庭投资理念和风险承受能力都有所不同，认识到这一点往往是财富管理能否顺利展开的第一步。记者注意到目前中、外资银行在为客户开展财富管理规划之前都会做一系列的评估，以确定客户的风险偏好和风险承受能力。
中产家庭在进行财富管理时大致可分为稳健型和进取型。通过以上案例，我们可以看出拥有200万流动资金的中产家庭配置资产的一般情况，但对于稳健型投资者和进取型投资者来说，具体的配置方案又有所不同。
为此我们假设有两位中产人士，A（稳健型）和（B进取型）都是35岁左右，三口之家，各自拥有200万元流动资产。
最佳组合：30%股票， 20%债券，50%房地产
如果把200万元做简单配置：股票、债券、现金，渣打银行向理财周报提供了以下收益和风险坐标图。
渣打银行理财顾问表示，保证中产家庭日常开支和应急资金约为6个月的工资，最低为流动资产的10%。保守型的A应配置更多现金，假设A配置股票、债券、现金分别为20%、15%、65%，预期年回报率为4.4%；假设B的配置分别是股票75%、债券15%、现金10%，预期年回报将达到8.9%。（根据标准普尔基金服务公司提供几种指数挂钩产品在1996-2005年平均表现计算）。
显然高风险的配置带来高回报，在假设A、B把200万分别投资股票、债券和房地产，如果B100%投资房地产，其年化风险和收益都将超高13%，反之A以60%股票、40%债券配置资金，只能获得略高5%的年化收益。
渣打银行理财规划师认为，合理配置资金非常重要，从图上可以看出如果以54%股票， 36%债券，10%房地产来配置资金，那么风险和收益会产生一个拐点。当以30%股票， 20%债券，50%房地产来配置可以达到低风险高收益的效果。
稳健型家庭如何配置资产
对于保守型的A，在进行资金配置的时候，则可以把较大比例资金配置在保本型的理财产品。而小比例资金配置在非保本的QDII产品。假设A把全部200万流动资金用来投资银行理财产品，渣打银行理财顾问为A设计出由三类产品组合的投资方案：
以第一类资产组合为例，其预期回报可分为三种，即最好情况、一般情况或较差情况。在最好情况的三类投资收益分别为9.5%、10%和40%，一般都能达到8%、9%、30%，最差可以达到4%、5%、20%（如图），而投资期限为最长2年零6个月，最短3个月。
在理财顾问为A设计的投资组合中，第一类产品将和目前风头正劲的4只消费品牌的港股（中国猛牛2319。HK、国美电器493。HK、汇源果汁1886。HK、百盛商业3368。HK）挂钩，银行对此产品的预期收益为9.5%，也就是说，不用对股价本身波动过于担心。截止发稿时，第一类理财产品的申购期已经结束，而二、三类产品则是该行近期即将推出的新产品，理财者可以向中国境内的渣打银行理财顾问进行咨询。
进取型家庭如何配置资产
以进取型的B为例，通过银行的财富管理服务，可以把资金配置到全球。如5%新兴市场、5%亚太市场（除日本）、5%日本市场、10%现金、15%全球债券、20%欧洲市场、40%北美市场。当然，这样配置还需要B有一定的外币结汇能力，因为部分投资国际市场的理财产品需要用美元、欧元等外币结算。
如果B收入处于上升阶段，且个人比较偏向高风险投资，可将资金用作风险较高的QDII（代客境外理财）产品，此类产品回报也相对较高。为了尽量化解这种风险，B在投资QDII产品时，可选择把资金投向不同市场，如：基建市场、消费品市场、香港红筹股市场等不同领域。根据渣打银行统计数据，该行此类产品回报预期在40%-48%。
此外，中信银行理财顾问王先生建议，A和B都可购买占流动资金10%的保险类理财产品，如养老保险和投资连接保险。王先生认为，在人民币升值和中国资本市场火爆，购买具有良好基金公司为后盾的保险产品，如信诚保险最近推出的投连险，可以既分享收益又防御风险。
提高风险意识
虽然我们通过咨询银行理财规划师，可以为中产家庭的流动资金找到合适的投资渠道，但是，记者在调查中发现，中产家庭在投资时，风险意识普遍不高。
中产家庭在选择理财产品时，应充分考虑自身的风险承受能力。在申购银行财富管理产品时，应详细阅读产品说明书。
另一方面，要认清保本型产品并不总能保本，只有持有至到期日方可保障本金，否则可能导致本金损失。若以外汇投资，投资者需明了：投资货币兑换回本国货币时，可能因汇率变化造成本金损失。
理财周报记者总结理财规划师建议，中产家庭在财富管理时注意以下几点：1。市场常有变动，过往表现不代表未来； 2。投资须有耐性，长期投资者往往能够赚钱，耐心会有回报；3。要有长远目光，时间对投资回报有很大影响； 4。投资需持之以恒，可有效摊平投资成本；5。投资讲究风险管理，可以通过行业、地域多元化达到；6。抵抗市场诱惑，理性、独立进行分析，不可盲目投机。
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