如何控制头寸以最大化回报
对于最近进入市场的散户投资者而言,常见的操作是买卖整个头寸。 这样做的缺点很明显。 我刚买下来,发现价格下降了一段时间,我后悔了一点。 我终于松了一口气,直到它升起来。 上升的越多,赚钱的乐趣就越强。 当它到达最高点时,它开始下跌,我感到有些失望:“它怎么不再上升了?”,但目前仍然有利可图。 激动比失望更强烈,我期待下一次的崛起。 但是,通常情况是上涨没有到来,下跌持续了,利润变成了亏损,我开始后悔:“早点卖出。 好的。” 只是还有升起的幸灾乐祸; 随着损失的进一步减少和损失的扩大,失望,愤怒,后悔,紧张和其他情绪一起激增,是否出售的问题越来越频繁。 在我的脑海中,由于过度思考,大脑变得一片空白,失去了正常的判断力,最终以极度非理性和恐慌的态度出售了所有筹码。
我相信许多散户投资者也有类似的经历。 有了经验,我意识到有节奏地控制位置很重要。 接下来,我想深入讨论位置控制。 股票价格波动,相应的头寸也应随之波动。 对于以天为单位的短期操作,一天之内的平均头寸变化称为平均头寸,而相对于平均值的变化称为头寸波动。 合适的头寸与库存的趋势,库存的特征,止损策略以及购买时间有关。
1.位置和趋势
以天为单位的库存趋势可以大致分为三种类型:横向,上升和下降。 当股票横盘整理时,这意味着上升和下降都是可能的。 平均排名约为50%。 如果库存增加,则可以适当增加平均头寸。 上升越明显,平均头寸就越高。 当库存下降时,应适当降低平均头寸。 下降越严重,头寸越低。
第二,头寸和股票性质
每种股票的特征都不同。 同样的上升,有些上升很快,有些上升缓慢。 有些是挥发性的,有些是小的。 对于高波动性股票和活跃股票,在K线图中,连续两天的价格重叠更多。 无论是上升还是下降,都有短期仓位的机会,仓位波动可能更大。 相反,如果股票不活跃,波动性很小,并且没有短期机会,那么该头寸可以在上升或逐渐增加时锁定在适当的位置,而在下跌时应该坚决做空 。
3.头寸和止损策略
作为股票,您必须具有风险意识,拥有自己的止损策略,并将止损策略视为 控制职位因素的重要部分。 例如,对于短期而言,您可以将止损设置为全部资本的2%。 现在市场一路下跌,势头开始减弱。 同时,个别股票开始横向交易,以一定价格显示出弹性,您计划在底部买进。 您还认为该股票的做市商非常霸道。 如果明天市场仍然疲软,根据经验,明天该股票可能会继续下跌5%。 此时,购买头寸应控制在40%(5%* 40%= 2%)左右。
四。 头寸和购买时机
由上面的分析可以看出,仓位控制是一个动态的持续的过程,需要随时根据大盘和个股的走势调整仓位。这样做肯定很累,但却可以有效地控制风险,实现稳步的盈利。