“金融鳄鱼”索罗斯在《索罗斯在索罗斯》一书中回顾说,1944年是他一生中最快乐的一年,“因为我从长辈那里学习了生存技能亨通光电股吧。这与我的投资生涯是不可避免的一样。” 作为犹太人,索罗斯从小就经历了法西斯主义对“第二次世界大战”的追求,童年时在恐惧和刺激下度过,形成了独特的“生存技能”。 他的父亲教给他一些有关生存技能的宝贵经验:“可以冒险,但是当您冒险时,不要押注您的全部财富。” 在1992年的“庞德风暴”成名之后,他告诉记者:“我想生存,不愿承担破坏性的风险。” 由于共和党大选的胜利,马丁·马丁·施瓦茨在自己的情感控制下,SP500的股票期货指数迅速上涨,直到最后的每日涨幅增加,当天的亏损达到创纪录的1美元,他始终一头做空。
当晚在他的妻子和老师的指导下,他意识到:“只有关闭原始的空头头寸并回到无头寸的中立状态,您才能清楚地看到市场情况。 。 并做空。 这也违反了他自己的交易原则。 第二天,马丁能够果断地平仓并止损。施瓦茨重新获得了理性,冷静地分析了市场,并弥补了当月的大部分亏损,仅剩下57,000美元。
顶级投资大师认识到,在市场上亏损是交易必不可少的部分,关键是您有实力明天继续交易。
不惧怕 错误,最怕拖延
1987年10月19日,即股市崩盘的前一天,索罗斯量子基金的首席基金经理斯坦利。德雷克奈米勒犯了一个令人难以置信的错误,从完全卖空的股票变成了130个。 %完全卖空了股票,但是他在月末仍然获利,为什么?当他意识到自己错了时,他果断地在10月19日开盘后的第一个小时内关闭了所有多头头寸,并反手做空。 这种能力 毫不犹豫地拒绝犯错,果断地做出反应,这是伟大交易者的标志。
Ri由赖利·海特(Riley Haite)管理的投资基金,在华尔街被称为“风险管理大师”,一直保持极低的损失率。 该公司的回报率每年增长30%以上,并且每年结算一次。 最低的年份也赚了15%。 如果结算期连续12个月,则损失将不超过计划的1%。 在高风险期货业务中很少见。 Riley Haite从三个角度分析风险:面对风险,控制风险和避免风险。 所谓面临的风险就是立即处理风险,不要拖延。 在投资行业中有一种术语:“不要害怕错误,但最不要拖延。”
Ri就风险控制而言,Riley Haite认为,无论您有多了解和有多确定,总是有可能犯错,因此请随时做好准备。 因此,风险控制必须严格,绝对风险和控制风险,更重要的是主动回避风险,莱利·海特的方针是平稳中求增长,波涛汹涌的市场,虽然是很多人期待的机会,但并非理想的投资对象,当你把握不好就变成是无限的。所以“宁愿错过机会,亦不想去冒不必的风险。”莱利·海特的心得归结成两句话:1、你如果不赌,就不可能会赢。2、你如果把筹码全输光了,就不可能再赌。
期货、股票、外汇市场成功的人都是只有3%,其中的顶尖大师都有一个共性,就是尤其注意风险控制,坚决止损。相较之下,绝大部分投资者在小亏5%、10%时没有止损,当亏损逐步扩大到20%、30%、50%时就更舍不得止损了。所以你要想成为一个成功的投资者,就一定要遵循“风险控制”原则,绝不要“爱上”你的亏损。
鳄鱼原则
成功的操盘手都遵循简单的交易原则——“鳄鱼原则”。该原则引自鳄鱼的吞噬方式:被咬的猎物越挣扎,鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚,它等待你的挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚,则它的嘴巴会同时咬住你的脚与手臂,你越挣扎,便咬得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一生存的机会就是牺牲一只脚,壮士断脚。当你在市场中被套,唯一的方法就是马上止损,无论你亏了多少,你越是加码就将套得越多。