这表明公司从年初到报告期的现金流出总额大于现金流入总额九州财经网。 负现金流量可能是好事，也可能是坏事。 具体情况需要详细分析。 现金流量主要包括经营现金流量，投资现金流量和融资现金流量。 一些公司属于周期性行业，现金流经常回到一定时期，容易产生负的经营现金流。 当企业扩大增长规模并进行巨额投资时，它们倾向于产生负的投资现金流。 ; 为了减少债务规模，当公司偿还大量银行贷款时，融资现金流量倾向于为负。
但是，如果公司的现金流量连续几年为负数并且呈上升趋势，则这是一个危险的信号，并且公司的整体状况可能会恶化。
on对公司价值的影响现金流量决定了公司的价值创造能力。 只有当公司有足够的现金时，他们才能从市场中获得各种生产要素，为创造价值提供必要的先决条件，并衡量公司的价值。创造能力是价值投资的基础。 研究发现，现金流决定了企业的价值创造，反映了企业的盈利能力，决定了企业的市场价值，并决定了企业的生存能力。
现金流决定价值创造
首先，现金流是公司生产和经营活动的第一要素。 企业只有持有足够的现金，才能从市场上获得生产资料和劳动力，并为创造价值提供必要的条件。 在市场经济中，企业一旦成立并开始运作，就必须有足够的现金来购买原材料，辅助材料，机械和设备，支付劳动工资和其他费用，“所有预付资本价值，即所有部分 由商品构成的资本-劳动力，劳动力材料和生产材料必须用货币购买。
因此，获得足够的现金是组织生产和经营活动的基本前提。
其次，只能通过销售来回收只有现金才能实现价值的创造尽管价值创造的过程发生在生产过程中，但在生产过程中能否实现创造的价值取决于
反映公司盈利能力的质量
c 灰烬流比利润更能说明公司的收入质量。 在现实生活中，我们经常会遇到“利润却没有钱”的现象，许多公司因此而“借钱来缴纳所得税”。根据权责发生制确定的利润指数的确可能会引起一定程度的“水分” 企业的收入和现金流量指标，恰好弥补了权责发生制在这方面的不足，关注现金流量指标，消除了利润指标的“水”，消除了可能导致坏账的因素 在企业中，使投资者，债权人等能够全面，全面地了解公司的财务状况，因此，公司经营活动的现金流量可以更好地评估公司的利润质量，并确定公司的真实价值创造。
ash现金产倒闭的企业中有85%是盈利情况非常好的企业，现实中的案例以及上个世纪末令世人难忘的金融危机使人对“现金为王”的道理有了更深的感悟。传统反映偿债能力的指标通常有资产负债率、流动比率、速动比率等，而这些指标都是以总资产、流动资产或者速动资产为基础来衡量其与应偿还债务的匹配情况，这些指标或多或少会掩盖企业经营中的一些问题。其实，企业的偿债能力取决于它的现金流，比如，经营活动的净现金流量与全部债务的比率，就比资产负债率更能反映企业偿付全部债务的能力，现金性流动资产与筹资性流动负债的比率，就比流动比率更能反映企业短期偿债能力。
