如何购买股票并选择优质股票? 选择高品质公司时应注意哪些问题
面对成千上万的股票,您会眼花and乱,充满不确定性五粮液股票。 以下是一些使您更好的标准。选择高质量的公司。
首先,最重要的一点是该公司的股本回报率(ROE)一直很高,如果能够继续超过15%,那将是理想的选择。 股东权益回报率是投资的重要财务指标。 它反映了100元的股东资金产生了15元的净利润,并反映了公司盈利能力和竞争力的核心要素。 例如,A公司的股东权益回报率为20%,B的股东权益回报率为10%。 然后它也就是100元的净产量。 A创造的利润是20元,而B创造的利润只有10元。 如果这种情况持续10年,那么这两家公司都将不会支付股息,也不会将其获得的所有利润再投资。 再过了10年,A公司当年创造了124元的利润,而B公司仅创造了26元的利润。 区别是显而易见的。 但是,许多公司使用不合理的财务杠杆来实现股东权益的高回报,这意味着它们已经使用大量债务来实现公司的成长。 如果投资没有达到预期的结果,则可能造成损失甚至破产的风险,因此我们在使用财务杠杆时应谨慎。
第二,公司应该始终保持盈利。 尽管我们的投资增值中只有一小部分来自股东股利收入,但这并不意味着公司的盈利能力对我们而言并不重要。 一直盈利的公司说明了两个问题。 其一是公司本身做得很好,并一直在为股东创造利润。 同时,也说明公司经历了多个经济周期后相对稳定,行业相对稳定。 变化不是很大。 对于这样一个稳定的企业,我们可以清楚地看到并更好地看到其未来。 相反,如果公司的利润波动很大,有时会获利,有时会亏损,那么普通投资者就很难预测其未来表现,而评估其价值也不容易。
第三,公司过去的经营历史,至少连续5年的收入和净利润的平均增长率一直在20%以上。 这些历史数据可以预测未来吗? 当然不一定。 但是,至少这家公司告诉我们,其过去的业绩非常出色且稳定,并且在将来更有可能继续增长。 另一方面,如果一家公司过去5至10年的增长率相对较差,那么未来实现高速增长的可能性就必须很小,尤其是在中国目前的高速发展阶段。
第四,投资者必须对了解自己如何赚钱的公司进行投资。 “陌生,不做”的商法也适用于股票投资领域。 只有对公司的业务和商业模式有清晰而深刻的了解,您才能知道任何未来事件对公司绩效的影响,并知道公司的产品和服务是否具有竞争优势。 如果您什至无法弄清楚一家公司如何赚钱,那么您就无法预测该公司的未来。
最后,持续的经营现金流是公司财务健康的保证。 一世时候并不能真实反映企业的财务状况。大部分发达国家的统计数据显示,每五家破产倒闭企业,有四家是盈利的,只有一家是亏损的。可见,企业主要是因为缺乏现金而倒闭,而不是因为盈利不足而消亡。
如果你能找到完全符合这5条的企业,那么恭喜你中了大奖。企业和人一样,也没有十全十美的,这个方法不能完全适用于所有的行业和公司,比如房地产行业,很少有ROE持续超过15%的,再比如银行业的自身特点,财务杠杆远远高于其他行业。作为普通的投资者如果能做到上述的“十分钟选企业标准”,我相信投资股票将变得简单,不仅会大大降低你的投资风险,而且会真正地为你带来股票投资赚钱的乐趣。当然,要提醒大家的是,“十分钟选企业”标准只是作为初步的企业筛选,而不是最终的投资决策。但是,即使这个简单的十分钟也要比普通投资者类似“扎飞镖式”的选股策略有价值得多。