以下根据财务报告中的数据介绍财务比率的计算公式及其基本含义。
1. 流动比率。 它等于流动资产除以流动负债。 如果该比率大于1,则表明流动资产高于流动负债,可以清偿短期负债,有余额可供周转。 如果该比率小于1,则表明公司财务状况不佳。 流动比率越高,短期偿债能力越强,但如果过高,则会造成流动性过剩,降低效率。
2. 速动比率。 它等于速动资产除以流动负债。 速动资产包括现金、银行存款、短期投资、应收票据等,属于流动资产的一部分。 如果该比率大于 1,则表明该公司具有即时偿付能力。 速动比率一般小于流动比率。
3. 自有资本比率。 等于净值除以总资产值。 净值是公司的股东权益。 百分比越高,公司自有资本越多,债务越少,资本结构越健全。
4. 净资产负债率。 等于净值除以总负债。 该比率显示了公司的长期债务偿付能力。 如果大于1,则表示净值高于债务总额,所有债务都可以偿还。 比率越高,公司的长期偿债能力越强,但如果过高,也会造成资金投入的浪费。
5. 净资产与固定资产的比率。 等于净值除以固定资产。 它检测公司的固定资产是否过度扩张。 如果该比率低于100%,则说明部分固定资产是负债购买的,反映公司要么资本化不足,要么固定资产过度扩张。