K线理论起源于日本，是最古老的技术分析方法。 1750年，日本人开始用烛台来分析大米期货。 K线具有东方人擅长的形象思维特点。 它不像西方通过演绎方法获得的技术指标那样定量。 因此，主观意识在其应用上占了上风。 面对各式各样的K线组合，初学者不免有些尴尬。 事实上，专注才是本质。 就像李小龙的招式从繁到简，一招就能制敌，作者也将海量蜡烛归纳为三个简单的招式，即看阴阳，看实体的大小，看长短 的影子。
《看阴阳》，阴阳代表趋势方向，阳线表示继续上涨，阴线表示继续下跌。 以阳线为例，经过一段时间的多空斗争，收盘高于开盘，说明多头占了上风。 根据牛顿力学定理，在没有外力作用的情况下，价格仍会按原来的方向和速度移动，因此阳线预示着下一阶段。 还会继续上涨，至少可以保证下一阶段初期的惯性高潮。 所以，阳线往往预示着继续上涨。 这也符合技术分析的三大假设之一。 股价随趋势波动，这种顺势而为也是技术分析的核心思想。 同理，阴线继续下落。
“二看实体大小”。 实体的大小代表内功。 实体越大，上升或下降趋势越明显，而相反的趋势不明显。 以阳线为例，其实体是收盘价高于开盘价的部分。 阳线实体越大，上升的势头就越强大。 就像质量越大、速度越快的物体一样，物体的惯性动量就越大。 ，阳线实体越大，其内在向上的动量就越大，其向上的动量会大于小阳线实体。 同理，阴线实体越大，向下的势头就越强。
《三看阴影线的长度》，阴影线代表一个转向信号，一个方向的阴影线越长，越不利于股价在该方向的走势，即 ，上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。 以上面的阴影为例。 经过一段时间的长短拼搏，多头终于在节末不败的情况下倒下了。 一次被蛇咬，十年怕井绳。 无论烛台是阴还是阳，上影线已经是上影线的一部分。 下一阶段上行阻力形成，股价向下调整的概率较大。 同理，下影线表示股价上攻的概率较高。
K线是一种简单的三点接入法，可以分析日K线、周K线、月K线甚至年K线，也可以分析两个 ，三条甚至N条K线研判。 前者可以简单的使用，而后者则是将N条K线叠加成一条再进行研判。 以2002年年线为例：
2002年开盘1643点，最高1748点，最低1339点，收盘1357点。 从年K线看，是上影线105点，下影线是赤脚中阴线，线只有18点，身体286点。 年阴线表示2003年仍是调整年，至少年初还会继续向下调整； 体长为中阴，说明内在向下的动量较大； 上影线比下影线长，几乎是赤脚。 说明下降的概率。将延续，特别是2003年初将先惯性下探。
而2001年开盘2077点，最高2245点，最低1514点，收盘1645点，从年K线来看为一根上影线为168点、下影线为131点、实体为432点的带长上影线的中阴线。从2001年年阴线、中阴、长上影线的特征也验证了2002年中阴的必然性，如果把这两年的年K线叠加在一起，可得出带长上影线、近乎光脚、实体巨大的大阴线，也可得出2003年仍将为调整年的结论。
