美国证监会突(tu)然挥起了“监管大棒(bang)”。
据证券时(shi)报，此次(ci)监管审查的对象是(shi)，华尔街对(dui)冲基金、摩(mo)根士丹利、高盛集(ji)团等巨头。据外媒的最新报道(dao)，美国监管部门正(zheng)在调查华尔街(jie)的大宗交易业务，已(yi)经向摩根士丹利(li)、高盛集团等机构发(fa)出了传票。
此外，美(mei)国司法部(bu)对做空机构发起(qi)调查，确定(ding)其是否通过提前分享(xiang)做空报告，或参(can)与非法交易(yi)策略来压低股(gu)票价格。报道(dao)称，消息人士(shi)们表示，知名做空(kong)机构浑水公司的创(chuang)始人卡尔森·布洛克(ke)（Carson Block）在去(qu)年10月(yue)份收到了(le)联邦调查局的搜查(cha)令。其中一(yi)人补充称，布洛克的电话(hua)也遭到搜查。
浑水曾多次发布中概(gai)股公司的做空报告，自其2010年(nian)创立以来，做空的(de)公司中有半数为中概(gai)股。其中影响力最大(da)的三次做空分别针(zhen)对绿诺科技、辉山乳(ru)业以及瑞幸咖(ka)啡。
此(ci)外，美国(guo)证券交易委(wei)员会还盯上(shang)了全球最大比(bi)特币交易所——币(bi)安。2月(yue)16日，据(ju)华尔街日报援引知(zhi)情人士报道，美国(guo)证券交易委(wei)员会正在调查币安(an)美国交易所与两家(jia)交易附属公司(si)之间的关系。
美(mei)国证监会突然出手(shou)
刚刚，美国证(zheng)券交易委员会（SEC）在(zai)华尔街掀起了(le)新一轮监管调查(cha)，涵盖了华尔街对(dui)冲基金、摩根士丹利、高盛集团等巨头(tou)。
据证券时报(bao)援引华尔(er)街日报报道，美国监(jian)管部门正(zheng)在调查华(hua)尔街的大宗(zong)交易业务，目(mu)前美国证券交易(yi)委员会、司法部正对(dui)摩根士丹利、高盛集团等银行的(de)大宗交易业务展开(kai)调查。
据知(zhi)情人透露，SEC已经向摩根士丹(dan)利、高盛集团等机构(gou)发出了传票，要求(qiu)它们提供大(da)宗交易的相关数据，并要求整理(li)与相关投(tou)资者的沟通纪要。
需要指出的是，SEC向2家大(da)行和对冲基金发出(chu)传票，只是(shi)前期的常规(gui)调查流程，并不(bu)意味着会对2家(jia)大行提出指控(kong)，除非发现大宗(zong)交易存在违法违规(gui)证据。
美国司(si)法部也正(zheng)在调查此(ci)事。有知情人士表(biao)示，摩根士丹利(li)是此次调查风暴的初(chu)期焦点。
因为，在(zai)2021年期间，摩(mo)根士丹利是大(da)宗交易最活跃的(de)投资银行。据Dealogic的数据显示，按价(jia)值计算，摩根士丹(dan)利参与的大(da)宗交易额(e)几乎占据了华尔(er)街的四分之一，大宗(zong)交易贡献的佣金收(shou)入超过3亿(yi)美元。另外，高(gao)盛也是2021年大宗交(jiao)易的重要参(can)与者之一。
SEC主要调查的重点是，主导大宗交易(yi)的机构是否存(cun)在提前向重要客户(hu)透露大宗交易的(de)违规行为，例(li)如暗示大客户(hu)通过做空(kong)相关股票，并(bing)从中获利。
因为，上市公司的重(zhong)要股东要大额减持股(gu)票，往往(wang)会采取大宗交易的方(fang)式，导致市场上的(de)流通股票增(zeng)加，往往会导致股价(jia)下跌，在华尔(er)街过往的大宗交(jiao)易中偶尔发生信息泄(xie)漏、老鼠(shu)仓等个案。
据知情人士表(biao)示，自2019年开始，美(mei)国监管机(ji)构便一直在(zai)调查关于大宗交(jiao)易的违规行为，当时(shi)SEC也(ye)曾要求几家大型投行(xing)提供相关交易(yi)记录。
目前，尚不清楚SEC是否(fou)因为掌握了(le)新的证据，而再度(du)对摩根士丹(dan)利、高盛等(deng)机构进行深入(ru)调查。
美股的大宗交易(yi)模式与A股的(de)类似，交易双方在公(gong)开市场之外通过协议(yi)达成一致并经(jing)交易所确定后(hou)，而达成的大(da)额证券买卖(mai)。
近年来，华尔(er)街的大宗交易规模迅(xun)速增长，已经成为各大投行争(zheng)抢的重要业务之一(yi)。据Dealogic的数据显(xian)示，2021年美国的(de)大宗交易规(gui)模已接近700亿美元（约合人民币4400亿元），为(wei)五年来的最高(gao)水平。
目前(qian)，美国投行已经成(cheng)为了大宗(zong)交易领域(yu)的“主力军”，这些(xie)投行从对冲基金、重要股东、风投(tou)机构等手中以一定的(de)折扣价获得一批(pi)股票，然后再将这些(xie)股票出售给其(qi)他买家。
华尔街大空头被FBI调查
监(jian)管风暴也刮向了华尔(er)街大空头。
据证券时(shi)报援引《华尔街日(ri)报》报道，美国司法(fa)部对做空机构(gou)发起调查，确定(ding)其是否通过提前(qian)分享做空报告，或参与非法交(jiao)易策略来压低股票(piao)价格。报(bao)道称，消(xiao)息人士们表示(shi)，知名做空机构浑水(shui)公司的创(chuang)始人卡尔森·布洛克（Carson Block）在去年10月份收到(dao)了联邦调查局的搜查(cha)令。其中一(yi)人补充称，布洛克的(de)电话也遭到(dao)搜查。
另据(ju)财联社，根(gen)据早些时(shi)候的报道，另一家知(zhi)名做空机(ji)构香橼研究(jiu)创始人Andrew Left也遭到调查，联(lian)邦探员还收走了他(ta)的电脑。
值得一提的(de)是，由于美股过(guo)去很长一段时(shi)间内都处于(yu)不停上涨的状态，专(zhuan)门做空的投资(zi)者在华尔街(jie)只能算少数派(pai)，而且也没(mei)有太多可(ke)以赚钱的机(ji)会。更有(you)趣的是，在去(qu)年“散户大(da)战华尔街”的(de)过程中，这些空(kong)头也被视为(wei)“恶人”，并承(cheng)受了大量损失。
据悉，洛杉(shan)矶联邦检察办公室领(ling)导部分的调查(cha)，这个办公室以起诉(su)有组织犯罪闻名。
做空美国(guo)股票显然是合法(fa)行为，所以这(zhe)些空头的(de)交易行为是否合法(fa)将是调查的关键(jian)部分。据报道，美国司法部(bu)重点关注这些空头(tou)是否存在虚假报(bao)价（Spoofing）或“剥头皮”（Scalping）的行(xing)为。
具体(ti)来说，虚假报(bao)价是过去几年(nian)较为常见的非(fei)法交易行(xing)为，旨在用大量(liang)虚假挂单欺骗交易对(dui)手获利。例如一只股(gu)票的即时交易价格为(wei)10.03美元(yuan)，此时犯罪嫌疑人(ren)挂出大量10美元的卖单，当其他卖家匆忙跟(gen)上以10美元出售股(gu)票时，犯罪嫌疑人(ren)迅速取消卖(mai)单并以该价(jia)格买入股票。当重复(fu)的次数足(zu)够多时，就能产生大(da)量的利润。
虽然这项策略(lue)早在2010年就(jiu)被认定为非法，但(dan)直到2016年才有第一个来(lai)自新泽西的商品交易(yi)员因此被判(pan)刑三年。到2020年为止，美国(guo)司法部已经起诉20人涉嫌这(zhe)一犯罪行为，同时对银行等(deng)金融机构开(kai)出超过10亿(yi)美元的罚单(dan)。
而另一(yi)项有关“剥头皮(pi)”策略的调查(cha)重点则关注这些公开(kai)做空股票的交易(yi)者，是否在(zai)没有披露的(de)情况下就对仓位进行(xing)获利了结(jie)。
全球最大(da)比特币交易所也(ye)遭调查
除了(le)大宗交易，美国(guo)证券交易委员会还(hai)盯上了全球(qiu)最大比特币交易(yi)所——币安。
据证券时报，2月16日，据华(hua)尔街日报援引知(zhi)情人士报道，美(mei)国证券交易委员会正(zheng)在调查币安美国交易(yi)所与两家(jia)交易附属(shu)公司之间的关(guan)系。
这两家(jia)交易公司Sigma Chain AG和Merit Peak Ltd担(dan)任着币安美国交(jiao)易所的做市商，截(jie)至2021年年底，二者均由(you)币安创始(shi)人兼首席(xi)执行官赵长鹏(peng)控股。
根据SEC的要求，币安美国(guo)交易所需要提供有(you)关这2家交易公司的(de)具体信息。知情(qing)人士透露，SEC关注(zhu)的是币安美国交(jiao)易所如何(he)向客户披露其与(yu)交易公司(si)的联系。
对此，币安表示(shi)不予置评(ping)，并回应称，币安一(yi)直坚持最高的(de)合规水平(ping)。
币安(an)的发言人Stephen Milton表示，作为一(yi)家私营公(gong)司，币安不需要(yao)披露其投(tou)资者或公司结构的(de)细节，但是这些(xie)信息也会在(zai)必要时向(xiang)监管机构披露。
其实，在此之前，币安一直都是美(mei)国监管机构调查的(de)重点对象。
币(bi)安曾在2021年被SEC就其(qi)他事项进(jin)行过两次调查(cha)，SEC当时怀疑(yi)币安可能存在内幕(mu)交易和市场操纵(zong)。
此外，美国司(si)法部和国(guo)税局也于2021年(nian)对币安投资者利用交(jiao)易所进行洗钱(qian)和税务欺诈(zha)的可能性进行了调查(cha)。
在(zai)其他国家和地(di)区，币安也遭(zao)遇了不同程(cheng)度的“封(feng)杀”。2021年3月，日本(ben)金融厅表示，币(bi)安违反了本国(guo)《资金决算法(fa)案》，用户保护机制(zhi)不完善，未持牌向日(ri)本公民提供(gong)业务，责令退市；2021年6月(yue)，日本金融厅(ting)二次警告，表示(shi)币安无牌照经营；2021年7月16日，中国香港(gang)证券交易委员(yuan)会指出，币安(an)集团在该地(di)区提供未(wei)经注册的服务。币安被迫(po)宣布将立(li)即停止服务，包括期(qi)货和衍生品交(jiao)易服务。
2021年10月13日，币安(an)发布通知称，为响(xiang)应国家政策要求，将(jiang)从2021年12月31日下架CNY交易区，同时清查(cha)平台用户。
来源(yuan)：每日经济新闻综合(he)证券时报、财联社(she)、公开信(xin)息等
