from读者来函：
对开展保证金交易和证券借贷的期望不断提高长江有色金属网。 当投资者聚在一起时，他们经常谈论这个话题并讨论如何参与。 但是，许多人不了解这项业务。 请介绍相关知识，以便我们尽早准备。
记者从多家证券公司获悉，证券公司长期以来为保证金交易和证券借贷业务做准备，投资者应了解相关知识并进行自我风险评估。 他们正式参加。
保证金交易和证券借贷业务。 保证金交易和证券借贷业务是指证券公司借贷资金给客户购买证券或借出证券出售的业务活动。 由于证券公司和客户之间资金和证券的借贷，保证金和证券借贷交易也称为信贷交易，可以分为两种：融资交易和证券借贷交易。 客户从证券公司借钱购买证券，这是一种融资交易； 客户从证券公司借入证券进行出售，这是证券借贷交易。 简而言之，融资是借钱购买证券，证券借贷是借证券出售。 到期后，根据合同归还借入的资金或证券，并支付一定的利息。
保证金问题。 在保证金交易和证券借贷业务中，投资者需要预先用自己的资产（例如现金或证券）向证券公司支付一定比例的保证金，并将通过保证金融资购买的证券或证券借贷的收益交付给证券公司。 证券公司作为抵押。 与普通证券交易不同，如果保证金交易和证券贷款的投资者无法按时全额偿还资金或证券，则证券公司有权强制清算。
具体要求。 记者从上海一家上市证券公司获悉，公司已参照《证券公司融资融券业务试点管理办法》制定了自己的管理办法，要求参加保证金买卖和证券借贷的投资者必须先通过 相关试点证券公司的信用调查。 不能满足试点经纪公司信用报告要求，在经纪网点从事证券交易不到半年，未将交易结算资金归第三方保管，证券投资经验不足，缺乏投资经验的投资者。 具有承担风险的能力，并有重大违反合同的记录。 参与保证金交易和证券借贷业务。 客户应当按照规定与证券公司签订保证金交易和卖空合同，以及关于保证金交易和卖空交易的风险披露书，并委托证券公司开设信用证券账户和信用资本账户。 此外，投资者只能选择经纪公司签署保证金交易和证券借贷合同，并且只能委托经纪公司在证券市场中开设信用证券帐户。
另一家大型经纪公司表示：“该公司的保证金交易和证券借贷业务实行推荐制度。 公司对前台业务人员进行统一培训，通过培训和考核的人员将由公司推荐。 资格证书，作为保证金交易和证券借贷客户的推荐人。” 据报道，该公司要求推荐人在接受客户提交的保证金交易和证券借贷业务申请时，应了解客户的身份，财产和收入状况，证券投资经验以及风险偏好。 根据实际需要，对客户资格进行初步审查并提出建议； 向客户介绍业务资格申请的基本要求，与公司相关的业务系统和法规，解释保证金交易和证券借贷的规则，并揭示保证金交易和证券借贷行业。后，营业网点通过系统提交给信用交易管理部，并邮寄业务申请书原件及相关申请资料。证券公司在受理客户申请后，根据申请材料和自行收集的客户信用资料，进行客户资格审查、征信调查、信用等级评定、信用评估、额度授信审批。之后该公司的信贷管理委员会根据客户申请、信用等级评定报告和客户信用评估报告等材料，审批客户的融资融券额度、期限、利（费）率、保证金比例等。
提前准备。一位负责融资融券的业务经理提醒：新业务开闸，投资者必须做好几个方面的准备：第一是心理准备。第二是业务知识准备。投资者在参与融资融券之前，可以通过券商的客户经理进行交流，或者是网上投资者教育专栏学习融资融券相关知识。第三是参与资格的评估。一方面投资者对证券公司进行参与资格的评估，同时证券公司也会对投资者进行资格评估，并根据一些历史交易和投资者的资信状况来确定投资者是否适合参与融资融券交易。第四是材料准备。个人投资者需要准备交易记录，这个是可以查到的。同时要提交财产证明，以便获得更多的授信额度。如提交个人的房产证明、收入证明等，证明材料越齐备，获得的授信额度越大。第五是保证金的准备。因为投资者最终能够做多少的融资融券还是根据抵押的证券决定的，抵押的证券越多，所能做的融资融券额度就越多。第六是风险控制的准备。因为融资融券有期限，交易不能超过6个月，如果超过6个月会导致强制平仓。如果投资者交易方向判断错误，因下跌过多导致资产亏损过多，到一定的额度时，证券公司可能会平仓，这是投资者需要注意的。
