主位分析 (1) 主位估算
主位是这个市场最大的秘密古井贡酒股票。 知道这个秘密，就像知道散户黄金埋藏的地方，甚至在阿里巴巴的宝库前大喊：“芝麻开门”。
1. 探测主位原理
现实中，一般人很难探测到这个秘密。 这个秘密的主力无法说清，也无处打听。 有的投资者希望通过在盘面上积累大额成交单来计算主力仓位，但这种方法实际上与事实大相径庭。 因为据我们所知，为了反跟踪，主力往往把自己的芯片分成几个部分。 和已经公布的亿安科技主力一样，他分享了600多个零售账户来操作一只股票。 假设有一只10亿的基金在盘中操作。 10亿应该算是比较大的基金了，但是分成100股或者1000股的时候，就不那么引人注目了。 因为即使是10亿的大基金，如果分到1000个账户，那么每个账户只剩下100万。 那么在磁盘上看到的交易量无非是一个中间账户的交易量。 找不到经销商在哪里。 也就是因为大家都特别关注这些大宗交易，相反，主力还有额外的骗线方法。 主力玩家如果想吸钱，他会故意放出大单作为卖压，让你以为是大玩家离场，但他可以用小单来完成吸纳。 反之，主力什么时候出？ 你可以用单笔大笔买入，然后用比大笔大10倍的小笔，通过渗透进行销售。 主力军无能为力。
很多人想象，通过与个体交易者会面，可以了解主要玩家的主要持仓情况。 市场上传言很多，但这些传言也存在相当大的问题。 回想一下，我们确实听说过某主力持有某上市公司股票的传闻，但从未听说过主力减持哪只股票的消息。 这一市场事实再次表明，主力持有哪只股票的消息很可能是故意泄露的。 公开他们的立场的主要目的与公开他们所了解的信息相同。 无非就是在拉起的过程中引诱大家。 抬轿，甚至在出货时引诱公款入市。 让我们再回忆一个细节。 每当我们了解某只股票时，这些股票的价格一般都不低。 既然这些通情达理的人能够探查到主力阵地的核心秘密，那为什么是在主力低位时期呢？ 但是没有消息出来？ 在主要出货期间，没有办法得到警告。 看来，经销商为了自己的利益，经常利用熟人朋友开个玩笑。 我曾经和一个股票朋友争论了一个多小时。 朋友说，庄家告诉他，他们（庄家）还在东方明珠股票，此时东方明珠处于暴跌前最危险的高位。 上。 还有更多有趣的故事。 我的很多朋友都来自各大媒体。编辑部，经常是一个办公室，从上到下全套在一只股票上，谁骗了他们？有意思的是，这些大记者居然还在为他的庄家朋友辩护，意思是说他的朋友原本打算护盘，无奈抛压太重，想扛也扛不住。
在这种情况下怎么测算主力仓位呢？
我们必须换个思路。既然捉庄如此困难，测算主力的仓位如此困难，那么我们不妨采用一个否定式的方法，我们不再问庄家了，我们问散户：这只股票你们拥有了多少？这个市场除了主力就是公众投资者，货不在散户手里，就一定在主力手里，反之亦然。
于是，我们问散户这样一个问题，什么情况下你们不愿意再持有一只股票了？遗憾的是问了这个问题之后，本人的散户朋友并没有给我一个明确的答复，似乎大家还没有时间思考过这样的问题。于是我换了一种问法：有谁习惯于获利30%才把股票卖掉？大约一千人左右的礼堂中，只有一个人举手。接下来再问：有谁习惯获利20%以上再了结？这时候有十几个人举手。最后一个问题是：有谁习惯获利10%到20%之间把股票卖掉？这时候举手的人就非常多了。这个结果和本人的操作习惯也非常接近。我看了自己的数百张交割单，绝大多数的抛出位置是盈利8%到15%的这个区间。这是个非常普遍的散户操作习惯。我们且不评价这样做是否划算，只是得到这样一个市场事实：即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上，于是我们就有了第一个原理：获利不抛的筹码是主力的筹码。
再看解套盘，散户的普遍持股心理是“获利则焦躁不安，深度被套则异常平静”。大熊市中，证券营业部基本是人去楼空，别说是买卖股票，散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹，投资者接近解套的状态，股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近，大都会引发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选择了离场观望。
这就象这样的情景：一群旅游者在溶洞的迷宫中遇险，他们迷路了，已经好几天迷失在错纵复杂的洞穴中，黑暗、寒冷、饥饿和恐惧包围着他们。这时候，忽然找到了一个洞口，射进来的一束阳光让他们欢呼，这意味着他们得救了。他们会怎么做呢？他们一定会迅速逃离这黑暗的地方。这是人之常情。很少有人如此浪漫：说既然已经得救了，那我何必着急走呢？这经历还是很难忘的吗，那就让我多住上两天，体会体会这难忘的洞穴经历。这样的旅游者大概不会有的。所以，解套离场是散户普遍的行为准则。
但事情总有例外，如图5-1，就有些令人费解。
图5-1：方正科技（600601）2001/03/30
这只股票的技术图线乍一看没什么特别，股票自高位下跌了20%，随后又缓缓推高，当初被套筹码获得了解套。从成交量上看，也呈现出了解套放量的态势。但仔细观察该股的换手率，我们发现它的换手率事实上非常低，比如最后一根K线（2001/03/30），其换手率仅为0.43%。熟悉换手率的朋友都知道，一旦一只股票的换手率小于1%，从分时图上观察，这只股票基本没有交易，这种状况在技术上称之为无量。方才我们谈到，在一般情况下，一旦套牢盘被解套，市场会涌现出足够数量的解套抛压，但是该股在60%的筹码获得解套的状况下，没有解套抛压产生。为什么方正科技这只股票的投资者如此坚强？难道他们被套一次之后，死不悔改，不惧怕再次被套？该股随后的走势揭开了谜底。这只股票几天之后迅速被拉高，显然主力已经在拉抬之前就准备好了仓位，这些解套不卖的筹码，事实上是主力的筹码。
这不难理解，假如主力持有超过流通盘50%以上的筹码，即使是解套也没有出货的机会。因为如此诸多的筹码一旦抛出，股价会重新下跌，主力将面临的是再度被套。所以即使主力想走，也必须把股价再拉高若干个涨停板，给自己构造一个足够的出货空间。
这是股市的另一个重要的原理：解套不卖的筹码是主力的筹码。
散户最烦什么？散户不怕股票下跌，股价下跌了，拿着就是了，心态好得很。最烦的是股价长期不涨。一个月的时间内，甚至两三个月的时间内，一会儿让你挣10%，一会儿让你赔10%，一会儿再让你挣 10%，一会儿再让你赔10%，这两三个月折腾来折腾去的，任凭谁也受不了这样的心理折磨。因此，股价的长期震荡横盘，散户往往会忍耐不住，在某个位置上把股票抛掉--惹不起还躲不起吗？于是我们又有了第三个原理：横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
这样，我们通过对散户的研究获得了判断主力仓位的三个基本原理，用这些原理可以进一步寻找精确计算主力仓位的技术方法。
