大小盘式轮毂的动机是什么?
样式轮换因子的大小和大小如下:
(1) M2同比增速:M2同比增速为货币 因子,代表市场流动性的强弱08财经。 当流动性趋于宽松时,小盘股相对更容易受到资金追捧。
(2) PPI同比增速:PPI反映生产环节物价水平,是衡量通货膨胀水平的重要指标; 而PPI往往被视为CPI的领先指标。
(3) 大/小盘年化波动率之比的移动平均:波动率代表股票的波动性,也在一定程度上反映了投资者情绪; 可以认为是大/小盘年波动率波动率可以反映大/小盘风格在一段时间内的强弱市场情绪,移动平滑后的值更加稳定。
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