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中国经济(ji)网北京11月30日(ri)讯 北京(jing)证券交易(yi)所上市委(wei)员会2022年第71次审议会议于昨(zuo)日上午召开，审议结(jie)果显示，浙(zhe)江天宏锂电股份有(you)限公司（简称“天宏(hong)锂电”）符合发行(xing)条件、上市条件和信(xin)息披露要求。
天(tian)宏锂电的保荐机构(gou)为申万宏源证(zheng)券承销保荐有限责任(ren)公司，保荐代表(biao)人为岳腾(teng)飞、王佳伟。
天宏锂电是一(yi)家从事锂离(li)子电池模组研发、设计、组装和销售的(de)国家高新技术企业(ye)，主要产品为动(dong)力型锂电池模组(zu)和储能型(xing)锂电池模组，产(chan)品主要用于电动助(zhu)力车、电动(dong)滑板车、电动摩托(tuo)车等轻型车领域和电(dian)动搬运车等工(gong)业领域以及便(bian)携式UPS电源。
截至招股(gu)说明书签署日，天宏(hong)锂电无控股股东，实(shi)际控制人为都伟云、周新芳、周志伟和(he)钱旭。2018年8月15日，公司(si)股东都伟云、周(zhou)新芳、钱旭和周志伟(wei)签订了《一致行动(dong)协议》，协议约定四人作为一(yi)致行动人行(xing)使股东权利，在行(xing)使股东大会召集(ji)权、提案权、表决权等权利时(shi)采取一致行动，在董事会相(xiang)关决策过程(cheng)中采取一(yi)致行动，共同(tong)参与公司的经营管理(li)，有效期三年。2021年10月(yue)26日，股东都(dou)伟云、周新芳、钱(qian)旭和周志(zhi)伟续签《一致行动协议》，有效期至2024年8月14日。四人合(he)计持有公司61.16%的股份，除(chu)此之外，都(dou)伟云为天(tian)赋力合伙的执行事(shi)务合伙人(ren)，通过天赋力合伙控(kong)制公司23.18%表决权，四人合计(ji)控制公司(si)84.34%股(gu)份；都伟云担任(ren)公司董事长、总(zong)经理，周(zhou)新芳担任(ren)公司董事、副总经(jing)理，周志伟担(dan)任公司董事(shi)，钱旭担任(ren)公司董事、副总经理(li)、董事会秘书。综(zong)上所述，上述四人(ren)对公司股东大会、董事会的重大决策(ce)和公司经营活动能够(gou)产生重大影(ying)响，为公司共同(tong)实际控制(zhi)人。
天(tian)宏锂电拟向(xiang)不特定合格投资者公(gong)开发行不超(chao)过1902.70万股人民(min)币普通股（未(wei)考虑超额(e)配售选择权的(de)情况下），或(huo)不超过2188.11万股（全(quan)额行使本次股票发行(xing)超额配售选择权的(de)情况下）。天宏锂电拟募集资(zi)金19583.52万元，分(fen)别用于天(tian)宏锂电电池模组扩(kuo)产项目、研发中心(xin)建设项目(mu)。
审议意见(jian)
关于募投项目的(de)合理性。请发(fa)行人结合产品分类(lei)、各细分(fen)产品的市场空间(jian)、发行人的竞争力(li)等量化分析(xi)募投产能的消化能力(li)的合理性。
审议会议提出问询(xun)的主要问(wen)题
1．关(guan)于发行人(ren)的竞争力及成长性(xing)。（1）发行人竞争(zheng)对手星恒、新能(neng)安等均有自(zi)有电芯产(chan)能。请发行人(ren)说明相较于竞争对手(shou)的核心竞争(zheng)优势，发行人是否计(ji)划对上游电芯(xin)产业等进(jin)行布局，发(fa)行人如何保障行业(ye)竞争加剧时(shi)的价格和盈(ying)利水平。（2）发行人下游客(ke)户主要集中(zhong)在海外的电动两轮(lun)车客户。请发行(xing)人说明在补贴政(zheng)策逐步退坡的背(bei)景下，后续的业务拓(tuo)展和增速情(qing)况，以及发行人(ren)在国内的电动两轮(lun)车市场布局(ju)和开拓情况。（3）请发行人说明(ming)模组的结构(gou)设计能力量化指标及(ji)核心竞争力(li)。目前宁德(de)时代、比亚迪(di)、中航等龙头电(dian)池企业均在(zai)进行“去模组化”结(jie)构升级，电池(shi)包市场份额逐步(bu)提升，请发行人说明(ming)应对前述行业竞争趋(qu)势的措施。请保(bao)荐机构核查(cha)并发表明确意见(jian)。
2．关于(yu)募投项目的合理性(xing)。根据申报文件，截至2022年(nian)6月30日，发(fa)行人拥有小动(dong)力电池模(mo)组产能54.51万组，尚未具备大动(dong)力电池模组产能；发行人募(mu)投项目中扩产的(de)120万组小动(dong)力+0.5GWh大动力电池模组产(chan)能，预计全部(bu)投产后发行人每年(nian)收入、净(jing)利润将分别增长134400万(wan)元、9069.31万元，其中大(da)动力电池模组收入(ru)将增长47500.00万元。
请(qing)发行人进一步说(shuo)明：（1）大动力电(dian)池模组的应(ying)用场景、主(zhu)要客户群体(ti)，大动力(li)电池模组生产线与小(xiao)动力电池模组生产线(xian)能否通用。（2）报告期内各(ge)期实现的大动力电池(shi)模组的营业收入、毛利率和净利润情(qing)况。（3）发(fa)行人目前尚未具(ju)备大动力电池模组(zu)产能情况(kuang)下，募投项(xiang)目新增产能是(shi)否能够消化以及拟采(cai)取的具体措施。（4）募投(tou)项目用地(di)的土地使用权招(zhao)拍挂最新进展(zhan)情况，尚未取得(de)土地使用权是(shi)否影响募集(ji)资金按计划使(shi)用，延期或(huo)无法取得该土地使(shi)用权拟采取的应对措(cuo)施。（5）根据测算，预计项(xiang)目全部投产(chan)后，发行人(ren)每年将新(xin)增134400万元(yuan)收入和9069.31万元净(jing)利润。假定(ding)该部分产能(neng)50%用于(yu)国内终端市场锂(li)电池模组生产，若(ruo)发行人产品未来无法(fa)适用国内市场需(xu)求，在不考虑固定成(cheng)本支出的情况(kuang)下，发行人每(mei)年预计将减少67200.00万元收入和4534.66万元净利润。鉴于发(fa)行人拓展(zhan)国内市场不具备成(cheng)本优势，进入国内终端市(shi)场难度较大，请发行(xing)人说明新增产能预计(ji)用于国内终端(duan)锂电池模(mo)组生产的具体计划；在不具备成本优(you)势的情况下(xia)，进入国内终端市场(chang)的商业合理性。请(qing)保荐机构核查并(bing)发表意见。
