哪些模型可以实现期货套利？ 什么样的模式实现期货期货套利？ 下面杨帆股票网为您介绍实现期货套利的模式论股网股票行情。
无套利区间模式
在实际交易中，由于跟踪误差、影响成本、佣金等交易成本，只有这种偏差超过一定范围，才有套利机会。 这个偏离区间称为无套利区间。 只有当股指期货价格在无套利区间之外时，套利操作才能获利。 因此，如何确定无套利区间的上下临界值是现金套利操作的关键步骤。 具体到临界值的确定方法，可以细分为基于理论价格的方法和基于目标收益率的方法。
根据理论价格确定无套利区间的方法是先利用股指期货的理论定价模型计算出期货合约的理论价格，然后加（减）成交 形成无套利区间的上限（下限）的成本）限制临界值。 投资者将临界值作为判断是否存在套利机会的基础，并以此来确定套利的方向，并决定进行正向套利还是反向套利。
基于目标收益率确定无套利区间的方法的原理是从当前的点差收益（点差乘以合约乘数）中减去所有交易成本，得到 套利净收益，再结合占用资金量，计算套利收益率。 如果套利收益率达到或超过目标收益率，则存在套利机会。 目标收益率可参考存款利率、贷款利率或其他投资工具的收益率确定。 现在我们把这个过程倒过来，即先确定目标收益率，然后逐层推导得到当前价格的点数，再得到无套利区间的上下限。 目前很多机构在实际套利操作中都采用这种方法。
统计套利模型
统计套利模型是基于对历史基差数据的观察和分析，在统计意义上给出了一定合理的基差范围。 当基差超过此区间时开仓，回到区间时平仓。 这种套利方式目前被各国专业资产管理机构和投资银行广泛采用。 优点是可以根据投资者的风险偏好设置相应的套利区间阈值，比无风险套利模型有更多的交易机会。 同时，从统计意义上讲，它是无风险的。 缺点是历史数据需要较长时间积累，股指期货运行一段时间后才能使用。 同时，模型相对复杂，需要强大的数学基础和程序软件才能实现自动化交易。 因此，它更适合专业的投资机构。
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