在研究和判断股票市场趋势时,有必要掌握OBV指标的应用原理,以弥补股票价格分析的不足。 OBV线,也称为OBV能量波,用于量化交易量的价值,并使其成为趋势线以匹配股价趋势,并根据价格变化和交易量增加之间的关系预测市场气氛 。
OBV的理论基础是,市场价格变化必须与交易量匹配。 当股票价格上涨时,交易量必须增加,但是并不一定要求交易量的变化与股票价格的变化成比例。 如果价格波动且交易量没有相应波动,则市场价格将难以继续变化。 可以看出,OBV的起点是基于交易量作为股价变化的主要指标。 短期股价波动并不完全与上市公司的业绩一致,而是受到知名度的影响。 因此,可以根据交易量的变化预测股价波动的方向。
在操作中,通常将OBV线与股票价格线进行比较。 一旦出现偏差,可以将其视为装运或购买的信号。 当股价频繁上涨并创下新高时,OBV无法达到新高,这意味着没有足够的能量上涨,这是卖出信号。 相反,如果股价继续下跌并创下新低,但是OBV线不愿下跌或跌幅很小,并且没有创下新低,则意味着股价几乎下跌了,市场前景是 有望反弹。 当股票价格上涨而OBV线缓慢上升时,这意味着股票市场将继续保持乐观,仍然可以持有股票。 OBV线在短时间内突然上升表明能量即将耗尽,股价可能会反转。 在应用中,您还可以观察OBV的锯齿形波动。 当OBV累积5个局部高点或低点时,可以将其视为短期反转信号; 当当地高点或低点累积到9点时,要注意市场情况中期反转。
因为OBV的趋势可以部分显示市场上主要基金的走势,所以它表明异常的超额交易量是在低价徘徊还是在高价徘徊,从而使投资者能够 抢占市场先机,突破市场后个别股票的发展方向。 但是,应该指出的是,OBV线通常被用作判断股票市场短期波动的重要方法,并且必须将OBV线与股价趋势研究和分析相结合。