财联社(上海,编辑 黄君(jun)芝)讯,近期,曾成功预测(ce)三次市场(chang)泡沫的传奇投资(zi)人Jeremy Grantham接二连(lian)三地对美国股(gu)市崩盘发出警告(gao),而且他(ta)旗下资产(chan)管理公司GMO最(zui)近的一系列交易也(ye)在一定程度上反(fan)映了这一观点。
根据GMO上周提交给美国(guo)证券交易委员会(SEC)的最(zui)新13F文(wen)件,该公司上个(ge)季度减持(chi)了一些超大(da)市值的科技股,同(tong)时买进了AT&T等更传统(tong)的价值股(gu)。数据显示,该基金(jin)去年四季度末持仓总(zong)市值约208.2亿(yi)美元,前十大(da)持仓标的占(zhan)比30.46%。
Grantham是一名金融市场泡沫(mo)的研究专(zhuan)家,目前是波士顿(dun)基金管理公司Grantham,Mayo,Van Otterloo& Co.(简称GMO)的联合创(chuang)始人及首(shou)席投资策略师。他对1929年(nian)大崩盘之类(lei)的经典泡(pao)沫多有研究。
事实上,现年八十(shi)多岁的他,曾经经历过无数(shu)的繁荣与破灭的周期(qi),而其中(zhong)许多都曾经被(bei)他预测到,包括2000年互联网(wang)泡沫破灭、2008年牛市顶部、以及2009年熊(xiong)市底部等。
他在上个月的一(yi)次采访中表(biao)示,“今天,美国(guo)正处于过去一百(bai)年来的第四个(ge)超级泡沫。标普500指数将在(zai)这个泡沫破灭后(hou)崩盘近50%”。
他还表示(shi),1929年(nian)和2000年的股市(shi)以及2008年的房(fang)地产市场都出(chu)现过这类大泡沫(mo)。
Grantham指出(chu),在可预(yu)见的未来(lai),新兴市(shi)场将产生正回(hui)报,而美国股市则步(bu)履维艰。他说,“我们已(yi)将敞口集中在非(fei)美国市场。”
根据文(wen)件来看,他的话似乎(hu)在旗下基金投资(zi)组合变动中(zhong)也得到了验证(zheng)。GMO减少了对Alphabet、微软(Microsoft)和苹(ping)果(Apple)的投资,同(tong)时增持了台积电(dian)(Taiwan Semiconductor)和唯品会(hui)(Vipshop Holdings)等国际股票。
Grantham此(ci)前就曾表示,60/40传统投资组(zu)合所能提供的(de)保护微乎其微,“完全没用”。他建议,避开(kai)美国股票,投资新兴市场的价(jia)值型股票,以及日(ri)本等几个价格较低(di)的发达国家的股票(piao)。另外,准备(bei)一些现金(jin)以备不时之(zhi)需,还有一点(dian)金银。