瑞银分(fen)析师Timothy Arcuri近日发表(biao)了关于半导体(ti)行业的研究报(bao)告,并指出,2022年(nian)行业首选英伟(wei)达(NVDA.US)、迈(mai)威尔科技(MRVL.US)和美光科技(MU.US)。
Arcuri在报(bao)告中解释道,英(ying)伟达通过围(wei)绕其GPU和(he)软件领域建立了更为(wei)“稳定”的收入(ru)来源,该公司有望从(cong)中受益,并予以该股(gu)“买入”评级;而迈威尔(er)科技有望通过利用其(qi)“广泛的投资组(zu)合”和5纳米投(tou)资获得更多机会。
此外,美光科(ke)技周一公布的第三季(ji)度业绩超(chao)出了市场预(yu)期,内存需(xu)求的增长可(ke)能“推动DRAM业务增长周期(qi)更加持久”,这将(jiang)令公司在2022年受益,因此,该分析师也予以该股(gu)“买入”评(ping)级。
除了这三家公(gong)司外,瑞银还(hai)表示看好拉姆研究(LRCX.US)等(deng)多只半导体股。该(gai)行认为,拉姆研究在(zai)2022年可能(neng)会因为NAND晶(jing)圆制造设备出现“曲棍球棒式”增长(chang)而受益;而泰(tai)瑞达(TER.US)将受(shou)益于不断增长的SoC市场,预计(ji)该市场规模将在2022年超越晶圆前(qian)端市场(WFE)。
此外,Arcuri认为(wei),博通(AVGO.US)、新思科技(SNPS.US)、ADI>亚德诺(ADI.US)和英特尔(er)(INTC.US)等公司都(dou)可能会因(yin)为各种不(bu)同的原因而(er)受益。例(li)如,博通能提供一定(ding)程度的周(zhou)期性下行风险保(bao)护;新思科技在(zai)数字化领域拥有强大(da)的地位;而(er)亚德诺有望从Maxim交易的成本(ben)协同效应中获(huo)益。
不过,对于英特(te)尔,Arcuri指出,该(gai)公司正在(zai)“通过其Alder Lake和Sapphire Rapids等产品(pin)缩小竞争差距(ju),然而,与代(dai)工业务相关(guan)的资本支出和不确(que)定回报使我们(men)处于观望状态”,因此,该分析(xi)师予以该股的评级为(wei)“中性”。
其他(ta)主要芯片(pian)制造商如AMD(AMD.US)和(he)高通(QCOM.US)的前景则(ze)较为复杂。Arcuri解(jie)释道,英(ying)特尔正在缩小与AMD的差(cha)距令后者前景变得复(fu)杂,而高通的mmWave(毫米波)技术“似乎仍有一段路(lu)要走”。